Natrag na Bazu znanja

Monetarna teorija

Endogeni novac: krediti stvaraju depozite

U ZEF-u i unutar inicijative Europske etične banke (EEB) cijeli financijski model počiva na temeljnoj promjeni razumijevanja novca - odmaku od školskog 'egzogenog' pogleda i prihvaćanju stvarnosti endogenog novca.

01 · Stvarnost

Krediti stvaraju depozite, ne obrnuto

Klasičan udžbenik bankarstva opisuje banke kao posrednike koji prikupljaju ušteđevinu (egzogeni novac) i zatim je posuđuju. U stvarnosti - i u ZEF/EEB modelu - proces je obrnut: krediti stvaraju depozite. Banka novac stvara činom kreditiranja, upisom na račun korisnika kredita.

Novac kao društveni odnos

Novac promatramo kao društveni odnos kredita i duga, ukorijenjen u uzajamnom povjerenju unutar zajednice - ne kao neutralni 'predmet' koji jednostavno cirkulira.

Stvaranje u trenutku potrebe

Kada banka odobri kredit za održivi projekt, ona stvara novi novac upisom na račun korisnika kredita. Nije riječ o premještanju tuđe ušteđevine.

Vođen potražnjom zajednice

Novac ulazi u ekonomiju 'endogeno' (iznutra) kako bi zadovoljio stvarne potrebe lokalne zajednice - a ne vanjski pritisak za ekstrakcijom profita.

Akademski izvor: Bank of England, „Money creation in the modern economy“, Quarterly Bulletin Q1 2014. Otvori publikaciju

02 · Zašto je važno

Novac nije neutralan

Mainstream ekonomija često tretira novac kao 'neutralan' - kao da odluka o stvaranju novca ne utječe na realnu proizvodnju. Mi se s tim ne slažemo. Odluka o odobravanju kredita moćan je čin koji izravno oblikuje fizički svijet oko nas.

'Vodovodna mreža' financija

Priznavanjem da je stvaranje novca društvena tehnologija - a ne neutralan tehnički proces - možemo redizajnirati 'vodovodnu mrežu' financija da podupire život i planetarno zdravlje, umjesto špekulacija.

Vraćanje općeg dobra

ZEF arhitektura osigurava da se moć stvaranja novca koristi za stvaranje vrijednosti unutar zajednica, a ne za njezinu ekstrakciju u privatne svrhe.

03 · Praksa

Kako ZEF operacionalizira endogeni novac

Budući da razumijemo da je kredit izvor novca, naša kreditna politika oblikovana je tako da svaki novi euro služi regenerativnoj svrsi - a ne ekstrakciji.

3.a

Održivost kao kolateral

U tradicionalnom bankarstvu sposobnost otplate mjeri se financijskom poviješću. U našem modelu autentična održivost tretira se kao kolateral: koristimo metodologije ECG-a (Ekonomija za opće dobro) i UNRISD-ove indikatore održivog razvoja kao mjeru rizika. Regenerativni projekti, ukorijenjeni u svojoj zajednici, otporniji su - visok rezultat održivosti pouzdan je pokazatelj niskog rizika i veće sposobnosti otplate.

3.b

Decentralizirano kreditiranje

Ne vjerujemo da kreditne odluke za lokalne zajednice trebaju donositi udaljene centrale. ZEF-ove sekcije i regionalni koordinatori djeluju kao 'prva linija' - autonomno filtriraju i preporučuju projekte na temelju lokalnih potreba i zajedničkih vrijednosti, osiguravajući da se novac stvara tamo gdje je najpotrebniji.

3.c

Mehanizam '10× poluge' (EEB razina)

Na razini Europske etične banke razvija se mehanizam koji omogućuje zajednicama da skaliraju svoj utjecaj: kapital zajednice u iznosu od oko 10% planiranog kreditnog volumena otključava 10× veći kreditni kapacitet za lokalne projekte. ZEF kao osnivački partner sudjeluje u dizajnu tog mehanizma - danas radi s direktnim ulozima članova, sutra kroz EEB s istim principom poluge.

3.d

Fokus na realnu ekonomiju

Strogo izbjegavamo 'neproduktivni' dug - onaj koji potiče špekulativne mjehure. Naša kreditna politika nalaže da se novac stvara isključivo za sektore visokog društvenog korisnika, koji direktno doprinose otpornosti zajednica i regenerativnim ekonomijama.

Bankarstvo kao zajednička infrastruktura

Prihvaćanjem stvarnosti endogenog novca, ZEF (i EEB) transformiraju bankarstvo iz ekstraktivne industrije u zajedničku infrastrukturu. Mi novac ne 'premještamo' - mi osnažujemo zajednice da same stvore financijski kapacitet potreban za održivu i regenerativnu budućnost.

Učlani se u ZEFPogledaj instrumente

Vrijedi li ti ovo znanje?

ZEF svoje znanje i resurse čini dostupnima svima. Ako želiš da nastavimo istraživati, objašnjavati i razvijati drugačije ekonomske modele, podrži naš rad.

Doniraj ZEF-u
Povezani resursi

Nastavi istraživati

Svaki od ovih okvira osvjetljava drugu stranu istog pitanja: kako financije i organiziranje mogu služiti ljudima i prirodi, a ne obrnuto.

Upravljanje · 7 principa

Zadružno upravljanje u ZEF-u

Kako 7 zadružnih principa Međunarodne zadružne alijanse (ICA) oblikuju ZEF - od pravila '1 član = 1 glas' do demokratske kontrole nad kapitalom članova.

Pročitaj

Pravni oblici · Etično poduzetništvo

Društvo osoba vs društvo kapitala: zašto je razlika važna

Pri pokretanju poduzetničkog pothvata, odabir pravnog oblika određuje tko donosi odluke, tko odgovara za dugove i koja je svrha postojanja organizacije. Razumijevanje razlike između društva osoba (j.t.d., k.d.) i društva kapitala (d.o.o., d.d.) - i kako se zadruga uklapa kao demokratski model „1 član = 1 glas“ - temelj je etičnog poduzetništva.

Pročitaj

Ključna tema · Regenerativna ekonomija

Regenerativna ekonomija: ekonomija koja obnavlja

Ključna tema koja povezuje sve ostale resurse - kako prijeći s ekstraktivne na obnoviteljsku ekonomiju kroz 5 ključnih sektora: regenerativnu poljoprivredu, zajedničku energiju, cirkularnu proizvodnju, socijalnu ekonomiju i regenerativne financije.

Pročitaj

Na ovoj stranici